Indonesian Mortality-Based Dual Purpose Life Insurance Premium Model with Multiple Decrement and Interest Rate Sensitivity

Abstrak

Asuransi jiwa dwiguna merupakan produk yang memberikan manfaat baik ketika tertanggung meninggal dunia maupun tetap hidup hingga akhir masa kontrak. Penentuan premi untuk produk ini memerlukan model yang mampu menangkap lebih dari satu jenis risiko, sehingga pendekatan multiple decrement menjadi relevan. Penelitian ini bertujuan menghitung premi asuransi jiwa dwiguna dengan mempertimbangkan dua penyebab keluar, yaitu kematian dan ketidakmampuan membayar (lapse), menggunakan data mortalitas Indonesia TMPI 2023, peluang gagal bayar dari laporan OJK 2025, serta skenario sensitivitas suku bunga. Metode penelitian meliputi penyusunan tabel peluang hidup dan peluang aktif membayar, penentuan faktor diskonto berdasarkan model suku bunga deterministik dengan tiga skenario (pesimis, realistis, optimis), serta perhitungan nilai kini manfaat dan premi tahunan untuk dua kasus decrement. Hasil penelitian menunjukkan bahwa premi sangat dipengaruhi oleh sensitivitas terhadap tingkat bunga. Suku bunga yang lebih rendah menghasilkan premi yang lebih tinggi, sedangkan suku bunga yang lebih tinggi menurunkan premi sesuai prinsip diskonto. Pada Kasus 1 (kematian) dan Kasus 2 (gagal bayar), diperoleh nilai premi yang berbeda karena variasi probabilitas decrement masing-masing risiko. Secara keseluruhan, model multiple decrement terbukti memberikan hasil perhitungan yang lebih akurat dan sesuai dengan kondisi risiko aktual di Indonesia. Penelitian ini juga mengidentifikasi potensi pengembangan dengan memasukkan model suku bunga stokastik serta penambahan jenis decrement lain agar dapat mendukung penetapan premi yang lebih komprehensif bagi industri asuransi.