Pemilihan Portofolio Saham Berdasarkan Standar Deviasi dan Rata-Rata Tingkat Pengembalian Per Bulan (Studi Pada Emiten SMSM dan DMAS Periode 2016-2021)

Abstract

Penelitian ini bertujuan mendapatkan proporsi terbaik dari portfolio yang tersedia. Portofolio terdiri dari saham SMSM dan DMAS. Analisis menggunakan nilai standar deviasi dan rata-rata dari tingkat pengembalian portfolio. Sampel penelitian diambil untuk data bulanan selama lima tahun, dari bulan agustus 2016-agustus 2021. Data dua saham yang diperoleh, kemudian diolah sehingga didapatkan nilai tingkat pengembalian portfolio. Setelah mendapatkan proporsi yang sesuai untuk masing-masing, kemudian dilanjutkan dengan simulasi. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa untuk alokasi dana Rp10.000.000,00 dan memilih risiko minimal berdasarkan nilai standar deviasi portfolio, maka tingkat pengembalian yang didapatkan hanya sebesar 0,22% atau Rp15.336,61. Alokasi dananya adalah 70% untuk SMSM dan 30% untuk DMAS. Di lain sisi, jika mengharapkan rata-rata tingkat pengembalian yang maksimal, yaitu sebesar 1,03% maka harus menambah alokasi dana sebesar Rp5.000.000,00 dan semua alokasi dana diinvestasikan pada saham SMSM. Hasil yang didapatkan adalah sebesar Rp15.336,61.